我国金融工程课程教学中的问题及对策

【摘要】金融工程作为一门新兴的独立学科，开始逐渐受到我国各高校和各金融机构的关注与重视，且已成为金融类专业的主干课程，但是在教学过程中仍存在着诸多问题。本文通过探讨了金融工程课程教学中存在的问题，提出可以通过完善金融工程学科的课程建设、加强金融工程专业教师队伍的建设、优化金融工程教材编写、丰富教学手段和加强实践教学的方式予以改进。

【关键词】金融工程；课程设置；教学创新；实践教学

自20世纪70年代以来，石油危机的爆发，布雷顿森林体系的瓦解，造成各国汇率浮动，物价波动与利率波动增大，西方主要国家转向鼓励创新的市场化和自由化，经济开始全球化，许多新兴市场国家迅速兴起，金融理论和信息技术进步，促进了金融工程技术和衍生工具创新和发展。金融工程在1991年被正式确立为一门独立的学科，正式被国际社会所确认。

随着我国金融经济的发展，金融工程也被各金融机构所关注和和认可。虽然我国发展的时间较晚，但金融工程也逐渐开始占据重要的地位，在近年来大学金融类专业课程设置中均将金融工程设置为主干课程，但受限于我国的金融发展现状，金融工程课程的教学中仍存在着诸多问题，本文结合笔者自身的教学经验，提出金融工程课程教学中存在的问题，并针对这些问题提出建议与思考。

一、金融工程课程教学中存在的问题

（一）培养方案中课程设置不甚合理

金融工程作为一门仍然新兴的独立学科，在概念、性质和研究内容等方面仍没有统一的界定，但是总结归纳各方观点，普遍认为，金融工程可以分为狭义的金融工程和广义的金融工程。狭义的金融工程主要是只利用数学、计算机及信息网络等现代化信息工具，在现有基本金融产品和交易方式的基本上，对于各种金融产品的收益、流动性、风险性进行各种形式的组合分解，已重组拆分的设计手段设计出符合客户需要的新金融产品；广义的金融工程主要是指一切利用工程化手段来解决金融问题，包括金融技术和服务的开发以及程序化的全过程，即金融工程不仅包括金融产品设计，还包括金融产品的定价、交易方式、营销策略以及金融风险管理等各个方面。

从金融工程的归纳定义可以看出，想要全面掌握金融工程课程，不仅需要扎实的金融学相关的理论基础，同时还需要熟练掌握数理分析和程序设计的相关知识。也就是说开设例如：数学分析、随机过程、常微分方程这类数学类课程和C语言、Matlab和SPSS等相关的程序课程是十分必要的。但就目前国内的课程设计来看，通常金融工程作为专业课开设在大三上学期，经过两年的大学教育，金融类专业的学生通常可以掌握金融学相关的理论知识，但是仍做不到可以创新的解决问题。而且由于前两年的课程中包括通识教育课程，这些课程占据了大部分时间，专业的数学和编程课程在前两年里并不会安排很多，甚至很多综合类院校根本不设置专业的数学和编程类的课程，这就意味着，学生在开始学习金融工程课程的时候，并没有足够的知识储备，很多内容和原理没有办法理解，在学习起来是比较吃力的。

（二）金融工程类专业教师仍较缺乏

金融工程于20世纪90年代被引入我国，2002年教育部首次批准全国5所高校设立金融工程本科专业，包括中国人民大学、中央财经大学、武汉大学、西南财经大学和厦门大学。经过十几年的发展，已有几十所大学相继开设了金融工程专业，但仍有大多数大学并未设立金融工程专业。而且相对于其他专业来说，金融工程专业的招生人数并不多，社会中对该专业学生的需求量和认可度逐年增大，该专业的毕业生在就业选择上有很多方向，大多数会选择去银行或非银行类金融机构工作，投身教育领域的人数并不多。同时想要在高校任教，门槛又很高，最低的学历要求就是博士，而金融工程专业的博士更是凤毛麟角，只有少部分人可以完成金融工程专业的博士学历，选择去投行或其他的金融机构会有更高的投资回报，这就进一步造成虽然金融工程专业毕业的学生在逐年增多，但是选择在高校从教的人数并没有明显增加。

对于非金融工程专业毕业的教师来说，讲授金融工程课程也会成为很大的挑战。金融类专业的教师，通常在数学和编程上面比较薄弱；而数学专业或计算机专业的老师对于金融知识又不了解，很难将三方面的内容融会贯通，全面的为学生来进行讲解，只能选择有所侧重的讲授，那就失去了金融工程课程的意义。

（三）教材结构与内容不适用中国金融实际

和多数金融理论类似，金融工程起源于西方。我国在引入金融工程学科之后，几乎是照搬美国大学的授课模式，在教材的选择上最早也是完全照搬美国的教材，约翰·赫尔的《期权、期货与其他衍生工具》几乎是金融工程教材中的圣经。虽然目前我国很多院校编写了自己的金融工程教材，但是在体系结构和章节内容等方面与约翰·赫尔的并无二致，甚至很多的习题和案例也都是来自约翰·赫尔的著作，也就是说仍然是更符合美国的实际金融环境。因为在约翰·赫尔的教材中主要介绍的内容集中在金融衍生工具的定价上，但是我国的金融衍生工具的发展仍然非常滞后，可供交易的金融衍生工具品种非常少，而且管制非常严格。学习到的内容很难应用到中国的实际中去，或者说学到的内容没有用武之地。例如利率期货，作为一种非常重要的以利率作为标的的衍生工具，在交易规则，定价等方面非常复杂，但是我国的利率期货种类目前只有两种，5年期的国债期货在13年推出，10年期的国债期货在15年才推出。所以大多数的教材在讲述这部分内容的时候依然还是会按照美国的规则和定价方式来讲解，并不会去介绍中国的实际情况。

而且，很多金融工程课程的教材内容与其他课程的内容会有非常多重叠的部分，最常见的就是与投资学和金融风险管理的教材有重复的部分。虽然重叠部分的内容也很重要，但内容相对于目前的金融发展实际来说依然是滞后的，也完全无法体现出金融工程学科的特殊性。

（四）教学手段单一，实践教学环节薄弱

国外的金融工程课程一般開始在研究生阶段，除了常规的课堂理论讲述之外，还有配套的实验课程。根据理论课讲授的内容，安排实际的金融问题，例如如何投资，如何进行风险分散等，培养学生解决实际问题的能力。实验室无论在硬件还是软件上都非常先进，还允许学生在非教学时间自行进行课程和软件的学习，同时鼓励学生间的合作与讨论，提出具有创新性的解决方案。但是，目前我国的金融工程课程设置在本科阶段，教学的方法普遍是传统的由老师讲授，学生听课记笔记的方式，仍是中国式的应试教学，课程的内容学生不理解，只能死记硬背，缺乏灵活性。而且我国不注重实验课程的建立，学生很少有机会接触到最先进的在实际国际金融环境中应用的软件，即使有设立实验的课程，课时通常非常短，只能让学生了解皮毛。同样受限于我国金融衍生工具的发展，学校和实际的脱节，很难找到真实同时符合我国国家实际的案例供学生研究探讨。

二、改善金融工程课程教学的对策

（一）完善金融工程学科的课程建设

金融工程课程设置在大三上学期，在时间节点上是比较合理的，因为这个时间学生们刚开始接触专业课，在心理上会比较重视，学习起来也比较愿意下大功夫。当然这就会面临着很有可能学生的基础并没有打好，无法达到充分理解金融工程的程度。但是如果将金融工程移至大三下学期，学生的知识储备是会更加丰富，但是这是很多学生面临决定考研、出国还是找工作的情况，对专业课的重视程度或多或少会有所折扣，所以仍然认为将金融工程课程安排在大三上学期是比较合理的。那么为了解决学生知识储备不足的问题，就需要从一下四个领域来夯实学生的知识储备：1.金融学理论知识。目前开设的金融学专业课程可以基本满足金融工程所需的金融理论基础，当然如果完成中级宏微观、金融学、投资学、计量经济学、公司金融和固定收益证券等课程对金融工程的学习更有帮助；2.数学学科知识。经济类相关专业的数学都是以高等数学为主，这个难度对于研究金融工程来说并不足够，提高数学知识的范围和难度是很有必要的。数学分析、线性代数、概率统计、常微分方程等课程都应该在前两年设立，在学习金融工程的同时还可以开设随机过程课程，帮助学生进一步理解金融工程；3.计算机知识。编程能力同样是在大数据时代解决实际金融问题所不可或缺的一种能力。所以在前两年的时间里可以开始一些比较基础的软件课程，例如最常用的Excel和Eviews，目前很多学生对于这两款最基础的软件都没有掌握。或者可以在前两年讲解Matlab或SPSS的最简单的操作，在大三开始深入的学习。4.英语知识。因为很多文献都是国外的或者是从外文翻译过来的，为了掌握最前沿的知识要随时阅读国外的文献，所以提升学生的英语能力也有助于学生更好地学习金融工程课程。

（二）加强金融工程专业教师队伍的建设

专业的教师是保障学科顺畅运行的基础，为了吸引金融工程专业的毕业生到高校从教，高校可以适当地提高从业的奖励条件，提升从教工作的吸引力。

大部分具有金融工程专业背景的教师，在大学中相对于教学工作更倾向于从事科研工作，不是很有利于金融工程学科教学水平的提高，所以学校可以建立更为有效的评教体系和激励机制，及时发现教学中的问题，了解学生的听课感受，同时激励教师更有动力地完成教学工作。

对于没有金融工程背景的授课教师来说，需要加强自身专业理论知识的学习，构建良好的知识体系，同时也要加强这些老师的专业培训，帮助老师走出去，通过学术交流，出国留学或者短期培训的方式来完善自身的理论基础。也可以引进国内外专家，通过讲座或学术报告的形式帮助教师提高。

（三）优化金融工程教材编写

由于我国金融衍生产品发展得比较缓慢，品种比较单一，所以大多数教材的内容和案例都是照搬国外教材。当然随着我国金融衍生产品的发展，部分教材开始逐步增加更具有我国特色的案例。但仍然缺乏精准的分析，只是作为案例让学生阅读，主题内容并没有较大改变。那么我国目前的金融工程教材急需增加我国金融衍生产品具体的交易规则，交易规模、定价方式和运用情境。对于我国没有的或者并不活跃的金融衍生产品可以沿用国外的内容，因为随着我们国家金融市场的逐渐开放，我们未来一定会有机会进行相关的交易。

（四）丰富教学手段，加强实践教学

引入案例教学模式。金融工程讲授的内容集中在金融衍生工具上，包括远期、期货、互换和期权，在讲解每一种衍生工具的概念和如何进行套利或者套期保值等，可以采用案例的方式帮助学生理解金融衍生工具的内在本质和运用情境，是学生更好地掌握理论知识。

采用小组讨论的形式，提高学生团队合作和解决问题的能力。课堂上可以讲授的只能是部分的知识，学生在学习后会产生各种问题，这时就可以让学生采用小组合作，通过课后阅读相关文献，查阅相关资料，然后通过小组讨论的形式得出自己的看法，最终可以通过在课上采用小组展示的形式，展示小组讨论的结果，也可以提高学生学习的积极性，同时加深他们对于金融工程知识的理解。

加速金融实验室的建设。金融实验室不是只计算机主机，键盘这一类的硬件设施，而是各种有助于分析金融问题的软件的建设。例如Bloomberg就可以帮助学生和投资者直接看到投资期权采用不同的投资手段所得到的汇报图形，公式等，这在理论部分是非常复杂难以讲解的部分，但是Bloomberg就可以很直观的反应给学生。还有各类的金融衍生工具的模拟投资软件，让学生可以了解金融衍生工具的实际交易规则，也为未来从事相关业务打基础。

加强学校与企业间的联系，方便学生进行课外的实习。学校应该加强与银行、证券和其他金融机构的联系，随时了解目前金融机构所需要的人才的类型，更好地制定人才培养方案，同时方便学生进行校外的实习，让学生投入到真实的业务部门去，将课堂中的理论知识和金融实验室所学到的内容运用到实际当中去，进一步提升学生解决实际问题的能力。

三、结论

金融工程作为一门集交叉性、创新性、实用性为一体的金融主干学科，在未来的金融领域会占有举足轻重的地位，也会是未来金融机构从业人员需要掌握的一门学科。但就目前我国金融工程课程教学的过程来看，仍存在着较多的问题。可以通过完善金融工程学科的课程建设、加强金融工程专业教师队伍的建设、优化金融工程教材编写、丰富教学手段和加强实践教学的方式予以改进，但需要各方长时间的努力，共同造就符合未来中国金融市场所需要的金融工程专业人才。

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作者简介：吕双（1988.10—），女，黑龙江人，硕士，讲师，研究方向：农村金融与金融工程。